Инвестиции в Германии: в недвижимость, в ценные бумаги

Немецкий инвестиционный климат

Залогом успешного размещения свободных средств инвестора чаще становится не только перспективность бизнес-идеи, но и внешние условия ведения бизнеса. В этом смысле инвестиционный климат Германии полностью благоприятствует рациональным и вдумчивым вложениям с прицелом на несколько лет вперед:

стабильный и предсказуемый рост экономики: увеличение ВВП в последние восемь лет, в 2016 году – 2,2 %, в 2017 году – 2,5 %;
прозрачное, детально проработанное законодательство;
обширные международные связи, что позволяет большинству иностранцев избежать двойного налогообложения;
минимальные риски и принципы неприкосновенности чужой собственности.

Наиболее привлекательными в смысле надежности капиталовложений считаются:

приобретение коммерческой или жилой недвижимости;
золото и монеты из драгметаллов;
ценные бумаги национальных компаний.

Стабильность положения и неизменность правил перевешивают даже те неудобства, которые могут создать высокая стоимость наемного труда, немалая налоговая нагрузка и строгое экологическое законодательство Германии.

Инвестиции в Германию надёжно защищены

Многие эксперты прогнозируют, что в ближайшие годы на мировых рынках можно ожидать коррекции цен, поскольку 10-летний цикл роста находится на пике. Поэтому имеет смысл инвестировать в страны, наиболее защищённые от неблагоприятной конъюнктуры рынка, и Германия — одна из таких стран. Я вижу в Германии три плюса:

образованное профессиональное население;
отлаженные административные процедуры, работающие по чётким правилам;
легендарное трудолюбие немцев.

Эти факторы позволяют рассчитывать на то, что, если упадут цены или произойдут другие неприятности, то Германия будет в числе стран, на которых эти события скажутся меньше всего и где восстановление будет происходить быстрее.

В отличие от арендного бизнеса, где доходность обычно не превышает 5% годовых, девелоперские проекты приносят клиентам 10–15% годовых. Гораздо бóльшая доходность связана с более высокими рисками. Tranio заботится о том, чтобы свести эти риски к минимуму. Чтобы инвесторы не получили прибыль, рынок Германии должен обвалиться в цене на 20%, а такой сценарий равнозначен коллапсу мировой экономики и представляется маловероятным.

Главный минус недвижимости по сравнению с некоторыми другими направлениями инвестиций (например, ценными бумагами) — это низкая ликвидность. Но этот недостаток отчасти компенсируется тем, что девелоперские проекты достаточно срочные: обычно они рассчитаны на 1–3 года. Если вы верите, что рынок Германии останется стабильным в такой перспективе, и если у вас есть свободный капитал, который вы можете вложить на это время, то инвестиции в девелоперский проект — это продукт для вас.

Спрос продолжит расти

Анна Курьянович, консультант по инвестициям Tranio.com, выделяет две основные причины, по которым инвестиции продолжат расти. Во-первых, уровень доходности недвижимости будет оставаться привлекательным по сравнению с другими классами активов, например банковскими депозитами. Во-вторых, нестабильность геополитической ситуации в мире еще раз убеждает инвесторов, что устойчивость — синоним хорошего бизнеса. Экономическая стабильность, прозрачность рынка, сложившиеся устойчивые нормативные нормы и тщательно разработанное законодательство снижают риски.

«Привлекательность рынка Германии, помимо известной экономической стабильности и прозрачных нормативных норм, также обусловлена более широкой „продуктовой линейкой“. Какой тип недвижимости не возьми — офисы, торговая недвижимость, жилая недвижимость, индустриальный сектор, дома по уходу за престарелыми людьми, отели — все востребованы среди арендаторов»,— говорит Анна Курьянович. Кроме того, как отмечает эксперт, возможность дешевого банковского кредитования повышает интерес к использованию долга для повышения прибыли, особенно для тех инвесторов, которые ориентируются на внутреннюю норму доходности (IRR).

Резюме от «Журнала о недвижимости MetrInfo.Ru»

Мы никоим образом не хотим отговорить кого-либо инвестировать в Германию. Но подобное вложение денег должно – уж извините за банальность – предусматривать тщательный анализ всего. Прежде всего, цифр. В этом случае вы, по крайней мере, будете заранее знать все то, что вас ждет. И не будет потом горьких разочарований.

Особое мнение:

Станислав Зингель, президент международного агентства недвижимости Gordon Rock:

Данная статья начинается словами: «Германия – страна, пользующаяся заслуженной любовью у инвесторов в недвижимость». С нашей точки зрения, там не хватает пары слов, а именно: «Германия – страна, пользующаяся заслуженной любовью у СРЕДНИХ и КРУПНЫХ инвесторов в недвижимость». Почему необходимо такое уточнение?

Дело в том, что как раз МЕЛКОМУ инвестору в Германии особо «не разгуляться». Во что там можно инвестировать сумму до 200 000 евро? В одну или несколько квартир, предназначенных для сдачи в аренду?

Но, приняв во внимание, что:

– немецкое законодательство стоит на защите АРЕНДАТОРОВ жилья, а никак не арендодателей – вплоть до жесткого ограничения возможностей для ежегодного увеличения арендной платы;
– рост стоимости жилой недвижимости очень «консервативен» (2-3% в год – не больше);
– с того момента, как еврозона вошла в период кризиса, немецкие банки неохотно кредитуют мелких заемщиков-нерезидентов (в отличие от крупных заемщиков-нерезидентов, которым немецкие банки хором говорят: «WILLKOMMEN!»);
– доходность от сдачи квартир в аренду в тех регионах Германии, где недвижимость ликвидна (т.е. где можно будет просто выйти из инвестиции), – Западная Германия, существенно ниже (3-4% чистыми против 6-8%), чем в восточных землях, где ликвидность жилой недвижимости существенно ниже –
становится понятно, что МЕЛКОМУ инвестору нет серьезного резона инвестировать в покупку обычной квартиры в Германии для сдачи в аренду.

Что мы можем порекомендовать МЕЛКОМУ инвестору именно в Германии? Возможны несколько вариантов:

– инвестировать в один из немецких фондов недвижимости (в этом случае инвестор будет получать 6-8% ежегодно плюс премия в десятки процентов по итогам закрытия фонда);
– инвестировать в блок студенческих апартаментов или в блок serviced apartmetns (т.е. инвестировать не в обычные квартиры, а в определенные форматы доходной недвижимости, которые находятся в специализированных комплексах, находящихся под управлением специализированных управляющих компаний).

Но вот для кого действительно рай в Германии – так это для СРЕДНИХ и КРУПНЫХ инвесторов. Вот несколько направлений инвестирования, доступных им:

/банковское финансирование (max) / минимальная потребность в собственных средствах (тыс. евро) / доходность инвестиций (% годовых)

Доходные дома 50% 200 9-14%
Мини-отели 50% 400 10-14%
Торговая недвижимость (супермаркеты, торг. центры) 70% 600 12-17%
Отели с гарантированным доходом 60% 900 12-15%

Взглянув на показатели доходности инвестиций и приняв во внимание высокую ликвидность инвестиционно привлекательных объектов коммерческой и гостиничной недвижимости, становится понятным, почему для средних и крупных инвесторов Германия столь привлекательна

Правовая основа учреждения фондов прямых инвестиций

Деятельность фонда прямых инвестиций (PEF) и фонда альтернативных инвестиций (AIF) регулируется Кодексом капиталовложений (KAGB), который включил в немецкое законодательство европейскую Директиву об управляющих фондами альтернативных инвестиций. Стоит отметить, что Кодекс капиталовложений ФРГ намного строже правовых норм других государств Евросоюза, с помощью которых реализовали эту Директиву в местные законодательства.

Чаще всего фонд прямых инвестиций учреждают в форме KG — немецкое коммандитное товарищество. Кодекс его называет инвестиционным KG. Такую организационно-правовую форму можно расширять с помощью генерального партнера — обычно им выступает общество с ограниченной ответственностью (ГмбХ). Акциями таких предприятий могут владеть профессиональные инвесторы.

Фонду необходимо утвердить инвестиционную политику в BaFin — Федеральном регуляторе финансовой деятельности.

Второй по популярности организационно-правовой формой для учреждения фонда прямых инвестиций является немецкое партнерство с ограниченной ответственностью KGaA. В нём учредители являются акционерами корпорации, получают дивиденды и имеют ограниченную ответственность. Однако форма KGaA является неэффективной для иностранных инвесторов из-за повышенного налогообложения.

Во что можно инвестировать

Любое распределение денег с целью их приумножить можно считать инвестицией. Деньги можно внести на счет в банке, чтобы получать небольшой процент, — это самый безопасный способ инвестировать, но доход от него ниже, чем от других. Вклад работает так: когда клиент вносит на счет деньги, одну их часть банк отдает на хранение в Центробанк, а другую использует для получения прибыли. Например, выдает кредит другому клиенту. Частью этой прибыли он делится с вкладчиком.

Еще можно вложить деньги в недвижимость — например, купить квартиру и сдавать ее в аренду — это тоже считается инвестицией. Но чаще всего, когда говорят про инвестиции, имеют в виду вложение в финансовые активы — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюта и драгоценные металлы. О таких инвестициях мы расскажем подробнее.

Акции. Это долевые ценные бумаги, которые позволяют владеть частью бизнеса, а иногда и управлять им. Если компания закроется, владелец акций получит часть имущества организации, то есть выплаты, пропорциональные доле его участия в компании. Размер выплат также зависит от типа акций и условий, прописанных в уставе организации.

Какие акции бывают, что они дают и как на них зарабатывать

Прибыль от акций можно получать двумя способами: покупать и продавать их или получать дивиденды — часть прибыли компании за определенный период.

В брокерских сервисах можно посмотреть, насколько акция выросла за определенный период, и оценить, стоит ли покупать ее сейчас

У акции нет срока действия. Ее можно продать в любой момент, если понадобятся деньги или если покажется, что она достаточно выросла в цене и может случиться обвал.

Облигации. Это долговые ценные бумаги. При покупке облигации инвестор дает часть своих денег в долг компании на какое-то время. Пока компания пользуется деньгами, инвестор получает купоны — так называют процентные выплаты держателям облигаций.

У облигаций обычно указана ожидаемая доходность за определенный период

У облигаций есть срок. Когда он закончится, инвестор получит назад всю вложенную сумму.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ можно сравнить с коллективной копилкой или сейфом, куда частные инвесторы складывают свои деньги. Взамен они получают пай — именную ценную бумагу, в которой указан размер их доли в общем фонде.

Сам по себе пай не приносит прибыли — ни процентов, ни купонов, ни дивидендов. Заработать можно, если выросла стоимость активов фонда. Тогда погасить или продать пай можно по более высокой цене. При погашении из фонда возвращается сумма, которая равна стоимости пая. При продаже пай переходит другому инвестору на бирже.

За владение паем есть комиссии, они обычно указаны в описании фонда.

В описании фонда указаны ожидаемая доходность и комиссии

Если владеть паем хотя бы три года, налог платить не нужно.

Валюта. Можно покупать любую валюту, держать на вкладе и получать проценты. Если курс станет выше, чем при покупке, валюту можно продать и заработать на разнице.

Если курс станет выше, валюту можно выгодно продать

Курс трудно предсказать: он может стремительно вырасти и принести много денег, а может резко упасть — тогда прибыли не будет.

Драгоценные металлы. Можно купить слитки, монеты или вложить деньги в обезличенный металлический счет — он нужен для хранения «виртуальных» металлов. С помощью этого счета можно купить или продать металл, не получая его на руки. Стоимость золота, серебра и платины разная, поэтому и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки сами устанавливают цену покупки и продажи металла, исходя из цены Центробанка.

Официальные цены на аффинированные драгоценные металлы указаны на сайте Центробанка

Центробанк опирается на цену металла на Лондонской бирже: там выставляют цену в долларах за унцию. Но банки и ювелиры используют измерение в тройских унциях: 1 унция = 31,1 г. Поэтому Центробанк делит цену на бирже на 31,1 и переводит сумму в рубли — получается цена за 1 г металла. Пользуясь этим, можно заработать дополнительные деньги на продаже металла: при падении рубля драгоценный металл в рублях дорожает.

Видео: Жизнь в Турции: Стамбул. Как переехать в Турцию | ЭКСПАТЫ 2023

Германия является крупнейшей экономикой в Европе и четвертой по величине экономикой в мире. Основанная на сильной индустриализации, страна стала ведущим новатором и вторым по величине экспортером в мире после Китая. В стране также находится около 40 из 500 крупнейших в мире компаний, торгуемых на бирже, что делает ее важным международным инвестиционным направлением.

Крупнейшие компании Германии можно найти в индексе DAX 30, который аналогичен промышленному средству Dow Jones в Соединенных Штатах и содержит 30 крупнейших немецких компаний, торгующих на Франкфуртской фондовой бирже.

Индекс содержит такие названия, как Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE и многие другие.

Преимущества и риски инвестирования в Германию

В Германии может быть устойчивая экономика, но ее экспортный характер делает ее восприимчивой к внешним факторам риска. Например, членство страны в Европейском союзе в прошлом было огромным преимуществом, но кризис европейского суверенного долга и недавний экономический спад повлияли на его экономику.

Преимущества инвестирования в Германию включают:

Сильная экономика – Германия имеет одну из самых надежных экономик в мире, четвертую по величине и вторую по величине в экспорте. В 2016 году валовой внутренний продукт (ВВП) страны достиг 3, 573 триллиона евро на номинальной основе.
Членство в Европейском Союзе – Германия сильно выиграла от включения в Европейский Союз, что помогло ему стать более конкурентоспособным не только для других промышленно развитых стран, но и для всех других членов Еврозоны.

Рабочая сила и налоги – рабочая сила Германии является высокообразованной и высокопрофессиональной, о чем свидетельствуют процентные доли в высшем образовании и дни забастовки на 1 000 жителей. И единый налоговый кодекс страны и политика, благоприятная для бизнеса, также благоприятны.

Риски инвестирования в Германию включают:

Катапультирование Европейского Союза – Германия выиграла от членства в Европейском Союзе, но проблемы суверенного долга заставили его участвовать в спасении в прошлом. Эти выплаты могут иметь высокие издержки, особенно если больше стран сталкиваются с проблемами.
Европейская инфекция – Страны Европейского Союза связаны друг с другом через вопросы суверенного долга. Неспособность одной страны выплатить свой долг может привести к тому, что другие сталкиваются с подобной судьбой и в конечном итоге повредят балансу Германии (и ее банков).
Демография – Германия имеет стареющее население, которое может налагать все большее бремя на программы социального обеспечения. Если в 2010 году показатель фертильности составлял 1,45, страна возглавляла многие другие на Западе, но намного ниже естественной нормы замещения в 2 раза.1.

Инвестируйте в Германию с ETF и ADR

Самый простой способ инвестировать в Германию – через биржевые фонды (ETF). Эти ценные бумаги можно приобрести на фондовых биржах США и предлагать разнообразные возможности для экономики страны. Но американские депозитарные расписки (ADR) предлагают более практичный способ легко инвестировать в отдельные компании, не покупая и не продавая акции на не-U. С. обменов.

Самый популярный ETF, используемый для инвестиций в Германию, – это индексный фонд iShares MSCI Germany Index (EWG). Используя популярный индекс MSCI в Германии, фонд имеет около 50 акций в более чем 10 отраслях промышленности, с коэффициентом расходов 0,51% и стоимостью чистых активов более 3 долларов США. 1 млрд., По состоянию на февраль 2012 года.

Вот некоторые популярные ETF для инвестиций в Германию:

iShares MSCI Германия Индексный фонд (EWG)
Фонд облигаций Великобритании (BUND)
ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
Векторы рынка Германия Small Cap ETF (GERJ)
Германия Профиль профиля AlphaDEX (FGM)

Вот несколько популярных ADR для инвестиций в Германию:

Deutsche Bank AG (DB) > Deutsche Telekom AG (DTEGY)
Siemens AG (SI)
BASF SE (BASFY)
E. ON AG (EONGY)
Ключевые точки выноса

Инвестирование в недвижимость

По мнению ряда европейских экспертов купля-продажа недвижимости в Германии инвестиционно мало привлекательна в текущий момент. Поэтому еще в 2007 году, чтобы прекратить бегство инвестиционных фондов в страны Бенилюкса, был принят German Investment Modernization Act, изменивший инвестиционное законодательство. Но ухудшение общей экономической ситуации в ЕС не привело к улучшению инвестиционного климата в Германии.

Коммерческая недвижимость как предмет инвестирования в Германии обладает следующими особенностями:

недвижимость класса «А» сдается в аренду на 10-15 лет, сразу после ее приобретения или с арендным договором при ее покупке;
стартовая инвестиция составляет 30-50% от стоимости объекта инвестирования;
оставшаяся сумма стоимости объекта вносится за счет кредита банка под 3% годовых;
управление недвижимостью и бухгалтерский учет осуществляет копания арендатор.

Доходность арендного договора около 15% годовых, позволяет погашать тело кредита и банковские проценты.

Жилая недвижимость в Германии также приносит доход около 6% годовых. Это в основном доходные дома, сдача квартир в которых в крупных центральных городах Германии приносит арендную плату около 18 евро с квадратного метра. В небольших городах арендная плата в два раза меньше. Расчет эффективности инвестиций необходимо делать для каждого конкретного города, отличия могут быть очень существенными.

Вложить деньги в Германии в гостиничный бизнес целесообразно только в крупных городах и в зонах активного туризма. Инвестиции в этот бизнес характеризуются длительными сроками окупаемости, в среднем от 12 до 20 лет.

Как контролируют иностранные частные инвестиции в Германии 2020 году

Из-за экономического кризиса, вызванного коронавирусом в мире, правительство Германии ужесточило контроль за прямыми иностранными инвестициями. Оно опасалось, что инвесторами из третьих стран не входящих в Евросоюз, могут быть выкуплены все стратегически важные немецкие фирмы.

Пугаться таким нововведениям не стоит, так как они являются уже третьими с 2017 года. Практически ежегодно немецкие власти с тем или иным темпом ужесточают контроль за частными инвестициями из-за рубежа.

Вот главные тезисы, касающиеся последнего ужесточения правил:

Немецкое правительство получило более широкие права на вмешательство в сделки на территории ФРГ. Эксперты ожидают повышения неопределенности при планировании новых международных сделок.
Перечень категорий транзакций, на которые распространяются обязательства по остановке и уведомлении сделки, будет расширен. Станут более частыми случаи, когда иностранные инвесторы, проводящие поглощения и слияния на немецкой территории, будут обязаны уведомлять регулятора о предстоящей транзакции с целью получения разрешения на закрытие сделки.
Все процедуры проверок растянутся во времени и будут занимать более длительные сроки.

Такая ситуация требует от участников рынка только более тщательной оценки рисков прямых иностранных инвестиций в немецкую экономику и более четкого планирования сделок.

Инвестиционную деятельность в Германии регулирует Закон “О внешней торговле и платежах”, а также Постановление “О внешней торговле и платежах”. На их основе проводят контроль за иностранными инвестициями.

Теперь необходимо уведомлять Федеральное Министерство экономики и энергетики (BMWi) о любых планах инвестировать из третьих стран (не участников ЕС) в критически важные отрасли экономики и все типы технологий, которые связаны с государственной и корпоративной безопасностью, если инвестор планирует приобрести от 10% акций. BMWi обязано запустить проверку такой сделки. Если выяснится, что она угрожает общественному порядку или безопасности ФРГ, министерство имеет право наложить запрет на данные инвестиции и ввести санкции.

BMWi обязано получить согласие федерального правительства на запрет приобретения бизнеса в Германии для того или иного иностранного инвестора. Также правительство Германии не обладает полномочиями запрета на проведение иностранных инвестиций, если Федеральное министерство экономики и энергетики дало положительную оценку для них.

Права регулятора на оценку распространяются на все покупки немецких компаний, при которых иностранный инвестор приобретает от 25% акций. Инвесторы обязаны уведомлять BMWi о покупке немецкого предприятия в следующих случаях:

Инвестиции подлежат экспертной оценке в конкретном секторе экономики.
Инвестиции должны пройти межотраслевую проверку и попадают под категорию “угроза безопасности и общественному порядку”.

Даже если на сделку не распространяются обязательства уведомить Федеральное Министерство экономики и энергетики, мы советуем подать заявление, чтобы получить сертификат об отсутствии возражений.

Сегментация рынка акций в Германии

Подобно делению акций на первый, второй и третий эшелоны на Мосбирже, в Германии с 1987 года принято делить рынок акций на 2 основных сегмента — Открытый рынок и Регулируемый рынок, внутри каждого из которых есть несколько подразделов.

Для того, чтобы попасть в сегмент Регулируемого рынка, эмитент акций должен соответствовать ряду требований:

Возраст компании не менее 3-х лет
Собственный капитал не менее 1,25 млн евро
Количество публично торгуемых акций должно быть не менее 25% от объема эмиссии
Высокий уровень раскрытия финансовых показателей компании (законодательно утвержден регулятором)

Соответственно, к акциям, торгуемым в сегменте Открытого рынка, требования ниже.

Инвестиции в недвижимость Германии, как основное направление привлечения иностранного капитала

Круг интересов иностранцев для последующего капиталовложения не ограничивается коммерческой недвижимостью. Инвестиции в Германию привлекают и жилые здания и помещения. Покупка жилья и нежилых помещений на территории бывшей ФРГ в крупных городах считается очень удачным началом бизнес — деятельности в стране. Последующая сдача в аренду приобретенных квадратных метров будет стабильно приносить доход. А постоянно растущая в цене немецкая недвижимость способствует ускорению срока окупаемости вложений. При формировании рыночно обоснованных финансовых условий сдачи в аренду проблем с поиском арендаторов никогда не возникает. Формат данного бизнеса дает возможность инвестору не находиться постоянно в точке размещения приобретенных объектов. Для рутинной работы по обслуживанию бизнеса можно пригласить на работу местного жителя, назначив его управляющим.

Все что нужно знать перед покупкой недвижимости в Германии можно посмотреть здесь >>>

1. Инвестиции в жилую недвижимость: квартиры

Квартиры, апартаменты требуют значительных сумм, но преимущество этого вида инвестирования заключается в том, что собственник может в любое время сам переехать жить в купленное помещение. Специалисты не рекомендуют приобретать этот вид жилья в восточных регионах. На сегодняшний день максимально эффективными вложениями считаются купленные квартиры в Дюссельдорфе и его регионе.

Здесь вы сможете ознакомится с получением ВНЖ а также правилами получения ипотеки в Германии >>> >>> Вид на жительство через покупку недвижимости в Германии

2. Инвестиции в жилье для студентов Германии

Иностранные инвестиции в Германию по статистике идут, в основном, на покупку и содержание именно этого вида жилья, ведь более 60% студентов предпочитают жить в крошечных отдельных квартирках недалеко от учебного заведения. Арендная плата составляет примерно 350-500 евро в месяц в разных городах, кроме Берлина и Мюнхена, где эта сумма увеличивается в 2-2,5 раза. При стартовой стоимости такой квартиры от 20 до 35 тысяч евро, рентабельность приобретения оценивается, в среднем, в 5% годовых;

3. Инвестиции в доходные дома

Широкий диапазон ценовых предложений позволяет стать инвестору почти каждому желающему. Минимальная цена инвестиций составляет 150 тысяч евро. Максимальные цены зафиксированы на уровне от 2 до 2,7 миллиона евро. По такой цене предлагаются большие высотные дома. Среднее инвестиционное вложение в этой категории – это покупка жилого дома на 5-6 квартир за 300-350 тысяч евро. Рентабельность вложений – до 12%;

4. Инвестиции в офисные здания и отдельные помещения Германии

Такие приобретения требуют глубоких знаний и умения ориентироваться в перспективности купленного объекта. Специалисты рекомендуют получить глубокие знания по этой теме или воспользоваться услугами консультанта, чтобы вложить средства в объект, которые реально будет приносить плановую прибыль.

5. Инвестиции в помещения под магазины, рестораны, развлекательные заведения

Этот сегмент требует миллионных вложений. К примеру, покупка помещения под супермаркет может обойтись в 8 миллионов в европейской валюте. Но ожидаемая рентабельность будет в пределах 8% годовых.

6. Инвестиции в отели Германии

Рекомендуется вкладывать капитал только в туристических активных местностях, больших городах с активной деловой жизнью. Данный вид капиталовложения характеризуется продолжительным сроком окупаемости от 13 до 20 лет.

Основные факторы, влияющие на эффективность капиталовложений:

местоположение объекта недвижимости;
техническое состояние здания и помещений;
рыночная стоимость последующей эксплуатации и дохода от аренды.

На этапе рассмотрения и выбора объекта инвестирования необходимо учитывать основные накладные расходы по приобретению, которые увеличат стоимость объекта и снизят скорость его окупаемости.

Основные накладные расходы по приобретению:

налог на покупку – 3,5% от цены объекта;
услуги нотариуса – от 1,5 до 2% от цены объекта;
услуги маклера – от 3 до 7% от цены объекта.

Беларусь — Германия: экономическое сотрудничество

Инвестиции

Традиционно Германия входит в число основных инвесторов Беларуси. Многочисленные внешнеторговые контракты и инвестиционные проекты, реализуемые за счет средств германских банков при страховом покрытии «Euler Hermes», направлены, прежде всего, на модернизацию белорусских предприятий.

В 2019 году из Германии в Беларусь поступили инвестиции в объеме 139 млн. долл. США, в т.ч. прямые – 83,9 млн. долл. США, прямые на чистой основе – 39,5 млн. долл. США.

В Беларуси зарегистрировано более 300 предприятий с участием германского капитала, а также 90 представительств германских фирм. Крупнейшие из них: «БАСФ», «Сименс», «Бош», «Байер», «Коммерцбанк», «Бионорика», «Фрезениус». Наиболее широко немецкий капитал представлен в промышленной сфере, транспорте, сельском хозяйстве, торговле и пищевой промышленности.

На 1 октября 2020 г. объем накопленных германских инвестиций составил 654,6 миллиона долларов США. Крупнейшие германские инвесторы в Беларуси: «Henkel AG & Co. KGaA», «Linde AG», «Remondis AG & Co. KG», «Carl Zeiss AG», «Saria Bio-Industries AG & Co KG» «Fielmann AG».

Торговля

В последние годы отмечался существенный прирост объемов белорусско-германской торговли. В 2017 году товарооборот увеличился на 25%, в 2018 вырос еще на 16%. Неблагоприятная ценовая конъюнктура для ряда системообразующих позиций белорусского экспорта в Германию в 2019 году обусловила некоторое снижение белорусско-германской торговли по итогам года.

Динамика торговли Беларуси с Германией в млн. долл. США

Основу экспорта составляют:

минеральные продукты;
продукция лесной и деревообрабатывающей промышленности;
недрагоценные металлы и изделия из них;
машины, оборудование, аппаратура и инструменты;
химические продукты;
текстиль и изделия из текстиля; строительные материалы;
продукция сельского хозяйства и пищевой промышленности.

Ключевые позиции импорта:

машины, оборудование, транспортные средства, аппаратура и инструменты;
продукция химической промышленности;
недрагоценные металлы и изделия из них;
продукция сельского хозяйства и пищевой промышленности;
продукция лесной и деревообрабатывающей промышленности;
текстиль и текстильные изделия.